카페검색 본문
카페글 본문
-
5/2 증권사 리포트 요약(LG전자,한국타이어,현대백화점,만도,한국토지신탁,한솔케미칼,한솔테크닉스,웅진씽크빅,코오롱글로벌,디와이파워) 2016.05.02해당카페글 미리보기
하향조정 등을 반영한 것이다. 그런데 코오롱 글로벌의 목표가 산정 중 건설 영업가치는 현재 1,659억 원이며 세후 순이익 (NOPLAT)을 207억 원으로 적용하고 있다. 2016년 건설매출 이 약 1.5조원에 육박하고, 영업이익률 2%만 적용하더라도 영 업이익...
-
4/11 증권사 리포트 요약(한국항공우주,LIG넥스원,금호타이어,S&T모티브,삼천리자전거,아스트,빅솔론,비에이치,레이언스) 2016.04.11해당카페글 미리보기
528억원 (시가총액의 38%)으로 매년 증가하고 있다. 이는 동사의 현금 유ㆍ출입을 살펴보 면 확인할 수 있는데, 현금유입은 NOPLAT(세후영업이익) 124억원, 감가상각비 19억원 규모이고, 현금유출은 Capex 20억원, 배당 37억원 규모로 매년 80~100 억원의...
-
현대건설(000720) 탐방 코멘트 2015.12.23해당카페글 미리보기
6.2만원에서 5.6만원으로 9.7% 하향 실적 개선을 근거로 투자의견은 Buy 유지하나, 해외 수주 감소에 따른 본사 12M Fwd NOPLAT 7.4% 하향과 순차입금(현금) 조정분을 반영, 목표주가를 기존 6.2만원에서 5.6만원으로 9.7% 하향 [표 2] 낙폭 과대에...
-
한화케미칼-유화 및 태양광부문 개선에, 면세점 효과까지 2015.07.13해당카페글 미리보기
준용하면 타임월드면세 점은 약 7천억원의 연매출과 8% 영업이익률(모회사 로열티 1.2%별도)을 적용할 수 있음. 따라서 NOPLAT 424억원에 20배를 적용한 8,490억원 신규 면세점가치에, 지분율 69.5%에 해당하는 5,896억원의(주당 3,616원) 주주가치 상승...
-
유진기업 2015.05.12해당카페글 미리보기
영업이익은 큰 폭 개선이 전망된다. -목표주가는 9,000원으로 제시한다. 이는 영업가치 7,130억원(레미콘+건자재 유통업 NOPLAT의 17배), 비영업가치 2,274억원(유진증권 및 골프장 등)과 순차입금 2,596억원을 차감한 것이다. 신사업 진출 건은 향후...
-
기업금융지도사 양성과정 안내 2014.05.19해당카페글 미리보기
규정, 내용 재표제표 Ⅱ. 인증방법 및 투자유치전략 6/18 (수) ㅇ재무관리 기초이론 (이자율, 수익률, 레버리지 등) ㅇWACC, Noplat, EBIT/EBITDA 산출방법 <재무관리> <인증을 통한 가치올리기 및 자금 유치> <투자유치전략> <유가증권발행전략> 6/19 (목...
-
FCFF의 성장률에 관해 질문입니다. 2014.03.20해당카페글 미리보기
아닌가 하는 의문이 듭니다. 제가 필기를 잘 못한 것일수도 있겠는데.. IR이 △A/ I.Co 맞나요? 맞다면 왜 FCFE처럼 수익이 분모가 아닌지 설명 좀 부탁드려요... P603 교재 에서는 NOPLAT이라고 쓰여져 있는데, 이게 I.Co인것인가요? 이상입니다. 감사...
-
131213_<타사 신규 레포트 4> 2013.12.13해당카페글 미리보기
인터파크 홀딩스의 지분율은 70.7% 수준. 유통 가능 물량은 24.2%에 불과 - 2) 모집가액 주당 5,700원~6,700원은 14F NOPLAT 기준 PER 7.6배~8.9배 수준으로 공모가 Band 초과하여 IPO 결정될 가능성 및 상장초기 주가 급등 가능성 매우 높음 - 3) 국내...
-
부동산투자평가 vs 기업투자평가와의 비교 고민사항 2013.04.28해당카페글 미리보기
있는 확률이 크다고 판단됨. Q2: 부동산에서의 NOI 에서 세금을 고려하지 않은 것이 학문적 논리상 합리적인가요? 2. NOI 와 NOPLAT 과의 관계. 기업평가 (valuation ) 는 매년 발생하는 NOPLAT (세후순영업이익: Net Operating Profits Less Adjusted...
-
CJ CGV(079160) CGV 브랜드’로 교체한 후 후광효과 2013.04.10해당카페글 미리보기
고려해도 영업이익률이 종전의 4%에서 10% 수준으로 상승할 전망. CJ CGV 금번 흡수합병으로 인해 올해 ‘세후영업이익(NOPLAT)’이 종전보다 4.7% 증가할 것으로 예상되는데, 이는 합병후 프리머스의 펀더멘털이 획기적으로 개선되는데 따른 것. 부실...