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말그래도 무이표채의 볼록성에 대해 질문드리는데요 제가 생각하기에는 v(현가율)의 제곱 곱하기 만기의 제곱 으로 생각하는데 어느 책 풀이 보니까 무이표채의 볼록성이 만기의 제곱이라고 하더라구요 제가 잘못 생각한건가요?

무이표채 만기 2년 // YTM = 10% // 현재 시점에 890억 사고 1년 후에 YTM이 9%로 하락하는 경우에 1년 후 시점 가치 구하는 건데요 김종길 재무관리연습 15A-16 채권 파트 예제에 나와있는 부분인데 책에서는 890x(1.1)(1.1)/1.09 = 987 로 구하더라구요...

x2.12.31이 되어야지 확정할 수 있는 것이어서, x1.12.31에는 이를 추정해야 할 것입니다. 이 추정치는 만기 2년 무이표채 만기수익률을 통해서 선도이자율을 구하고, 선도이자율과 미래현물이자율이 일치한다는 가정을 도입해서 구해야 할 것 같습니다...

10,000/(1.1219)^2 = 7944.96 둘 사이 수익률 계산 시, 14.64%가 나옵니다. 여기서 의문이 드는 건, 평소에 다른 채권문제(무이표채를 가정)에서는 특정 시점의 기대가격을 구할 때, 불편기대가설이라면, 해당기간의 기대현물이자율로 할인하여 산출하고...