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말그래도 무이표채의 볼록성에 대해 질문드리는데요 제가 생각하기에는 v(현가율)의 제곱 곱하기 만기의 제곱 으로 생각하는데 어느 책 풀이 보니까 무이표채의 볼록성이 만기의 제곱이라고 하더라구요 제가 잘못 생각한건가요?

무이표채 만기 2년 // YTM = 10% // 현재 시점에 890억 사고 1년 후에 YTM이 9%로 하락하는 경우에 1년 후 시점 가치 구하는 건데요 김종길 재무관리연습 15A-16 채권 파트 예제에 나와있는 부분인데 책에서는 890x(1.1)(1.1)/1.09 = 987 로 구하더라구요...

x2.12.31이 되어야지 확정할 수 있는 것이어서, x1.12.31에는 이를 추정해야 할 것입니다. 이 추정치는 만기 2년 무이표채 만기수익률을 통해서 선도이자율을 구하고, 선도이자율과 미래현물이자율이 일치한다는 가정을 도입해서 구해야 할 것 같습니다...

10,000/(1.1219)^2 = 7944.96 둘 사이 수익률 계산 시, 14.64%가 나옵니다. 여기서 의문이 드는 건, 평소에 다른 채권문제(무이표채를 가정)에서는 특정 시점의 기대가격을 구할 때, 불편기대가설이라면, 해당기간의 기대현물이자율로 할인하여 산출하고...

이자의 지급 없이 만기에 원금을 지급하는 채권으로 액면보다 할인된 가격으로 발행되는데, 쿠폰 없이 발행되기 때문에 무이표채 또는 제로쿠폰채(zero-coupon bond)라고 한다. 복리채는 이자를 중간에 지급하지 않고 만기에 원금과 함께 일시에 지급하는...

국채라는 언급이 없음에도 현물이자율을 구하는데 사용할 수 있는 근거가 궁금합니다. 현물이자율 구하는 문제들 대부분 순수할인채, 무이표채라는 이름으로 현재가격과 액면가가 주어지는데 암묵적으로 무위험채권이라는 가정을 하는건가요? 혼자 너무...

자본거래는 모두 허가를 받아야 한다. ) 49. 듀레이션에 대한 설명 중 맞는것을 모두 고르시오. (ㄱ,ㄴ,ㄷ,ㄹ 제시) ( ㄱ. 무이표채의 듀레이션은 만기와 동일, ㄴ.표면이자율 낮고 만기가 길면 변동성이 커진다 ㄷ.변동금리부채권듀레이션은 재조정 기간...

채권 매매 차익에 따른 양도세 조항이 들어갔습니다. 현재 채권 매매 차익은 비과세이다보니 이표금리가 높은 채권보다는 무이표채(정기 이자지급)이 없는 채권을 선호하기도 합니다. 하지만 채권 매매차익에 따른 양도세 조항이 추가되기에 이 또한 채권...